JP2001216394A - 債権保全方法、債権流動化方法およびシステム - Google Patents

Abstract

(57)【要約】 【課題】全ての企業間の取引に適用できる債権流動化方
法およびシステムを提供する。 【解決手段】債権者３が有する債務者２に対する期限付
き金銭債権である売掛債権を譲渡することなく流動化さ
せる債権流動化システム２０。売掛債権に対応する集計
データに基づいて仲介業者２３が金融機関２４と共に売
掛債権に基づく金額を債権者３２に支払って債権者３２
に対する売掛債権とは別個の請求権を発生させる手段
を、図４に示す端末３１〜３６および通信ネットワーク
３７を用いて構成している。

Description

【発明の詳細な説明】

【０００１】

【発明の属する技術分野】本発明は、売掛債権や貸付債
権等の債権を流動化させる際の債権保全方法、債権流動
化方法およびシステムに関する。

【０００２】

【従来の技術】戦後の日本経済は、不動産担保を中心と
して金融機関から低利な資金を借り入れて発展を続けて
きた。しかしながら、バブル経済の崩壊により、銀行等
の金融機関は不良債権の処理という大きな課題を解決で
きぬまま、企業に対する融資に消極的になっており（い
わゆる「貸し渋り」）、企業は、金融機関からの借入だ
けではなく、資本市場からの資金調達によって自らの資
金パイプを強化していく必要が生じている。

【０００３】また、自己資本比率規制や時価会計導入等
により、上述した不動産等の含み資産に依存していた企
業自身も信用リスクにさらされることになり、自らの資
産をオフバランス化して資金調達を行なって信用リスク
を回避することが要求されている。

【０００４】このような背景に基づいて、企業は、自ら
が有する売掛債権や貸付債権等の債権を流動化させるこ
とにより、企業の財務体質の向上および資金繰りの改善
等を実現している。

【０００５】図１６は、特別目的会社（Ｓｐｅｃｉａｌ
Ｐｕｒｐｏｓｅ Ｃｏｍｐａｎｙ；以下、単にＳＰＣ
と記載する）を利用して売掛債権を流動化（証券化）す
る方法の仕組み（スキーム）を示している。

【０００６】すなわち、取引により発生した取引先７０
に対する売掛債権｛指名債権；例えば、毎月２０日締め
の翌月末払いのように、所定期間（与信期間）の信用供
与に基づく金銭債権｝を有する売主企業７１は、銀行７
２の子会社であるＳＰＣ７３との間で指名債権（売掛債
権）の代金回収事務委託契約を締結してその売掛債権を
銀行７２の子会社であるＳＰＣ７３に譲渡し（図中
）、その債権譲渡の確定日付による証書に基づく通知
・承諾を債務者（取引先）７０に対して行なう（債務者
に対する対抗要件：民法４６７条；図中）。

【０００７】ＳＰＣ７３は、譲渡された売掛債権を証券
化して投資家７４に販売することにより低利資金調達を
実施し（図中）、投資家から資金（販売代金）の提供
を受ける（図中）。次いで、ＳＰＣ７３は、投資家か
ら提供された資金を売主企業７１に指名債権譲渡の代金
として支払う（図中）。そして、売掛債権の支払い期
日に取引先７０から代金が支払われると（図中）、売
主企業７１は、支払われた代金を、ＳＰＣ７３との代金
回収事務委託契約に基づいてＳＰＣ７３に渡す（図中
）。

【０００８】この結果、売主企業７１は、与信期間にお
いて売掛債権を流動化・証券化して流動資産を資金化す
ることができる。

【０００９】

【発明が解決しようとする課題】しかしながら、上記Ｓ
ＰＣを利用した売掛債権流動化（証券化）方法において
は、証券を発行する以上、投資家保護の観点、すなわち
投資家の信用リスクを考慮すると、売掛債権に関する取
引企業（取引先および売主企業）が共に超優良企業であ
ることが要求され、全ての企業間の取引に適用できる方
法ではなかった。

【００１０】また、ＳＰＣを利用した売掛債権流動化方
法は、売掛債権をＳＰＣに譲渡して当該売掛債権の流動
化を図る、いわゆる債権譲渡方式の流動化方法であるた
め、債務者（取引先）に対抗するには対抗要件（債務者
に対する債権譲渡の通知、あるいは債務者の債権譲渡の
承諾）が必要である。

【００１１】しかしながら、債権譲渡の対抗要件取得手
続き（債権譲渡の通知および承諾に関する手続き）は費
用および時間がかかるため非常に面倒であった。

【００１２】本発明は上述した事情に鑑みてなされたも
ので、超優良企業間の取引に限定されず、全ての企業間
の取引に適用できる売掛債権流動化方法およびシステム
を提供することにより、各企業の資金調達手段の多様
化、資金調達コスト低減、資産のオフ・バランス化によ
る財務体質の向上等を実現して経済発展に寄与すること
をその第１の目的とする。

【００１３】また、本発明は上述した事情に鑑みてなさ
れたもので、債権譲渡の対抗要件取得手続き（債権譲渡
の通知および承諾に関する手続き）を行なうことなく売
掛債権を流動化することをその第２の目的とする。

【００１４】さらに、本発明は上述した事情に鑑みてな
されたもので、売掛債権流動化方法およびシステムにお
いて、売掛債権を確実に保全することにより、流動化方
法およびシステムの信頼性を向上させることをその第３
の目的とする。

【００１５】

【課題を解決するための手段】上述した目的を達成する
ための第１の発明によれば、債権者が有する債務者に対
する期限付き金銭債権を譲渡することなく流動化させる
債権流動化方法であって、前記期限付き金銭債権に対応
する集計データに基づいて、仲介業者が金融機関と共に
前記期限付き金銭債権に基づく金額を前記債権者に支払
って当該債権者に対する前記期限付き金銭債権とは別個
の請求権を発生させる。

【００１６】第１の発明において、前記債権に基づく金
額支払ワークは、前記債務者と前記金融機関との間にお
いて前記仲介業者を介して前記立替払の委任契約を締結
し、前記債権者に前記金融機関に対する前記期限付き金
銭債権の立替払請求権を取得させ、前記債権者の前記立
替払請求権行使により前記金融機関が前記期限付き金銭
債権に対応する金額を前記債権者に支払うようになって
おり、前記期限付き金銭債権の支払期日に前記支払によ
り作成された請求権を前記金融機関が前記債務者に行使
する。

【００１７】第１の発明において、前記期限付き金銭債
権は、前記債権者および債務者間の取引物売買により生
じた債権であり、前記期限付き金銭債権に基づく金額支
払ワークは、前記債権者から前記期限付き金銭債権の元
となる取引物を前記仲介業者が買取り、前記期限付き金
銭債権に対応する資金を前記金融機関から前記仲介業者
が調達し、調達した資金に基づいて前記取引物買取り代
金を前記仲介業者が前記債権者へ支払い、前記買取った
取引物を前記債権者へ売り戻して当該債権者に対する新
たな債権を取得するようになっており、前記新たな債権
に対する保証契約を保険会社が付保し、前記保証契約に
基づく保険金請求権に前記仲介業者が前記金融機関のた
めに質権を設定し、前記債権者に対する新たな債権に前
記金融機関のために前記仲介業者が質権を設定する。

【００１８】上述した目的を達成するための第２の発明
によれば、債権者が有する債務者に対する期限付き金銭
債権を流動化させる債権流動化方法であって、前記期限
付き金銭債権を買戻特約付きで仲介業者に譲渡し、保険
会社が前記買戻特約に保証契約を付保し、前記譲渡され
た期限付き金銭債権を前記仲介業者が前記金融機関に信
託し、前記信託された金銭債権に対応する受益権を前記
金融機関が投資家に販売し、それによって得られた資金
を前記期限付き金銭債権に対応する資金として前記仲介
業者が金融機関経由で受領し、その受領資金に基づいて
前記仲介業者が前記売掛債権譲渡代金を前記債権者へ支
払う。

【００１９】上述した目的を達成するための第３の発明
によれば、債権者が有する債務者に対する期限付き金銭
債権を譲渡することなく流動化させる債権流動化システ
ムであって、前記期限付き金銭債権に対応する集計デー
タに基づいて、仲介業者が金融機関と共に前記債権に基
づく金額を前記債権者に支払って当該債権者に対する前
記債権とは別個の請求権を発生させる手段を、端末およ
び通信ラインを用いて構成している。

【００２０】第３の発明において、前記期限付き金銭債
権は、前記債権者および債務者間の取引物売買により生
じた債権であり、前記請求権発生手段は、前記債権者か
ら前記売掛債権の元となる取引物を前記仲介業者が買取
るための処理を実行する手段と、前記期限付き金銭債権
に対応する資金を前記金融機関から前記仲介業者が調達
するための処理を実行する手段と、調達した資金に基づ
いて前記取引物買取り代金を前記仲介業者が前記債権者
へ支払うための処理を実行する手段と、前記買取った取
引物を前記債権者に対して売り戻すための処理を実行す
ることにより当該債権者に対する新たな債権を取得する
手段と、前記新たな債権に対する保証契約を保険会社が
付保するための処理を実行する手段と、前記保証契約に
基づく保険金請求権に前記金融機関のために前記仲介業
者が質権を設定するための処理を実行する手段と、前記
債権者に対する新たな債権に前記金融機関のために前記
仲介業者が質権を設定するための処理を実行する手段と
を備えている。

【００２１】上述した目的を達成するための第４の発明
によれば、債権者が有する債務者に対する期限付き金銭
債権に対応する金額を仲介業者が金融機関と共に前記債
権者へ支払うことにより当該債権者に対する前記期限付
き金銭債権とは別個の債権を取得し、取得した債権に対
する保証契約を保険会社が付保して当該債権を保全す
る。

【００２２】第４の発明において、前記金融機関から前
記期限付き債権に対応する金額を前記仲介業者が調達
し、前記仲介業者が前記保証契約に基づく保険金請求権
に対して前記金融機関のために質権を設定し、前記仲介
業者が前記取得債権に対して前記金融機関のために質権
を設定する。

【００２３】

【発明の実施の形態】本発明の実施の形態を添付図面を
参照して説明する。

【００２４】（第１の実施の形態）図１は、本発明の第
１の実施形態に係る債権流動化方法およびシステムの概
略構成を示すブロック図である。

【００２５】図１に示すように、第１実施形態に係る債
権流動化システム１は、薬局、医院等の取引先（買主企
業２、以下、単に買主ともいう）と取引物卸会社等の売
主企業３（以下、単に売主ともいう）との間で医薬品等
の物品（取引物）を継続して売買取引する際に発生する
期限付き金銭債権である売掛債権を流動化させるための
システムである。

【００２６】本システム１は、上記買主２および売主３
に加えて、売主企業と基本加盟契約を締結している仲介
業者４、この仲介業者４との間で業務提携契約を締結
し、かつ買主２との間で売掛債権（売掛金）立替払の委
任契約（民法第６４３条）を締結している信販会社等の
金融機関の一つである金融会社５および買主２の口座を
有する郵便局や銀行等の金融機関６により構築されるシ
ステムであり、売主３は金融会社５に対して加盟申込書
を提出して黙示的承諾を受けることにより、金融会社５
は、買主２と共に売主３に対する併存的債務引受の関係
に立っている。

【００２７】すなわち、債権流動化システム１は、買主
企業２に設置された買主（債務者）側端末１０と、売主
企業３に設置された売主（債権者、オリジネータ）側端
末１１と、仲介業者４に設置された仲介業者側端末１２
と、金融会社５側に設置された金融会社側端末１３と、
金融機関６に設置された金融機関側端末１４とを備えて
おり、これら各端末１０〜１４は、一般公衆回線（電話
回線）、ＩＳＤＮ、インターネット等を単独あるいは複
数個組み合わせて構成された通信回線（通信ネットワー
ク）１５を介して互いに情報通信可能に接続されてい
る。

【００２８】各端末１０〜１４は、自端末および他端末
間の通信ネットワーク１５を介した情報通信に関するイ
ンタフェース処理を行なう通信Ｉ／Ｆ１０ａ〜１４ａ
と、各端末１０〜１４のユーザが操作可能な操作入力部
を含み、各通信Ｉ／Ｆ１０ａ〜１４ａを介して他端末か
ら送信されてきた情報を受信する処理および他端末に対
して通信Ｉ／Ｆ１０ａ〜１４ａを介して情報を送信する
処理を行なうコンピュータ１０ｂ〜１４ｂと、各コンピ
ュータ１０ｂ〜１４ｂの処理に必要なプログラムやデー
タを予め記憶するとともに、各コンピュータ１０ｂ〜１
４ｂの処理内容・処理結果（例えば、売上集計表や請求
書等）を必要に応じて記憶するためのメモリ１０ｃ〜１
４ｃと、各コンピュータ１０ｂ〜１４ｂの処理内容・処
理結果を必要に応じて印字出力するためのプリンタ１０
ｄ〜１４ｄとを備えている。

【００２９】各端末１０〜１４は、売掛債権流動化に必
要な各種の情報｛各会社（各端末１０〜１４）のＩＤ、
パスワード等｝を各メモリ１０ｃ〜１４ｃにそれぞれ記
憶して管理しており、各コンピュータ１０ｂ〜１４ｂ
は、対応する各通信Ｉ／Ｆ１０ａ〜１４ａと協調して動
作することにより、売掛債権流動化に関する処理（債権
流動化に係る情報の送受信処理を含む）を、各メモリ１
０ｃ〜１４ｃを参照して正確に認証しながら実行するよ
うになっている。

【００３０】次に、図１に示す債権流動化システムの債
権流動化処理方法について、図２および図３を用いて説
明する。なお、債権流動化方法をより具体的に説明する
ため、買主２が薬局、医院等（以下の説明では、代表し
て医院とする）および売主３が医薬品卸会社（以下、単
に卸会社とする）である場合における医院２および卸会
社３間の例えば約１ヶ月単位（与信期間：約１ヶ月）で
の医薬品売買取引（例えば、毎月末日日締め）により発
生する売掛債権を流動化する場合について説明する。

【００３１】すなわち、卸会社３は、毎月の所定日に締
められた医院２との間の１ヶ月単位の医薬品の売上代金
（売掛金、買主２に対する売掛債権）を、例えばコンピ
ュータ１１ｂを介して売上集計表として集計し、集計し
た売上集計表（売上集計表データ）Ｔを、売掛代金立替
払請求として例えばコンピュータ１１ｂを介して仲介業
者４に送る（図２、図３、ステップＳ１）。

【００３２】仲介業者４は、通信ネットワーク７を介し
て送られた売上集計表Ｔを例えばコンピュータ１２ｂを
介して受け取り、受け取った売上集計表Ｔに必要に応じ
た処理を加えた後、その売上集計表Ｔ１を例えばコンピ
ュータ１２ｂを介して金融会社５へ送る（ステップＳ
２）。

【００３３】この卸会社３の仲介業者４を介した金融会
社５への売上集計表Ｔ１送付行為は、基本加盟契約に基
づく売掛金立替払請求の行使となる。

【００３４】金融会社５は、送られてきた売上集計表Ｔ
１を例えばコンピュータ１２ｂを介して受け取り、受け
取った売上集計表Ｔ１、すなわち卸会社３の立替払請求
権行使に応じて、債務の履行として上記売上集計表上の
請求金Ｐ１を例えばコンピュータ１３ｂを介した振り込
み処理により卸会社３に対して立替払する（ステップＳ
３）。

【００３５】この金融会社５による立替払は、医院２か
ら見れば、委任契約の受任者たる金融会社５が委任事務
の処理として行なった行為であり、したがって、金融会
社５が立替払を行なえば、金融会社５は医院２に対して
委任事務処理費用の償還請求権（民法第６５０条１項）
を取得する。

【００３６】次いで、金融会社５は、上述した立替払に
より生じた償還請求権に基づく請求書（請求書データ）
Ａを例えばコンピュータ１３ｂを介して医院２に送る
（ステップＳ４）。

【００３７】医院２は、送られてきた請求書Ａを例えば
コンピュータ１０ｂを介して受け取り、受け取った請求
書Ａに応じた金額Ｐ２を金融機関６における自らの口座
に例えばコンピュータ１０ｂを介して入金する（ステッ
プＳ５）。

【００３８】金融会社６は、売掛金支払日にあたる約定
日（例えば毎月の２７日）に請求書Ａに基づく請求権を
行使して、例えばコンピュータ１３ｂおよび金融機関６
のコンピュータ１４ｂを介してその金融機関６における
医院２の口座から請求書Ａに基づく金額Ｐ３を引き落と
して（ステップＳ６）、立替払した金額を回収すること
ができる。

【００３９】以上述べたように、本実施形態によれば、
金融会社５は、卸会社３から売掛債権の譲渡（民法第４
６６条）を受けているのではない。

【００４０】すなわち、売掛債権を卸会社３から金融会
社５に譲渡すれば、従来のＳＰＣを用いた流動化スキー
ムで述べたように、確定日付による証書に基づく債権譲
渡の通知・承諾を医院２に対して行なわなければならず
（民法第４６７条）、費用および時間がかかるため手続
き上非常に面倒である。

【００４１】しかしながら、本実施形態においては、金
融会社５は、債権譲渡ではなく、上記売掛債権に対応す
る金額を立替払することにより売掛債権を流動化させて
おり、この立替払は第三者弁済（民法第４７４条）の一
形態である。

【００４２】すなわち、金融会社５が卸会社３に対して
立替払を行なうことにより、委任事務処理費用の償還請
求権（民法第６５０条第１項）を取得し、併せて、金融
会社５は、弁済者による代位として卸会社３が有してい
た担保権等が存在すればこれも取得する（民法５００条
・５０１条）。

【００４３】したがって、金融会社５は、取得した償還
請求権を行使して立替払に対応する金額を請求すること
ができる。

【００４４】この結果、本実施形態では、売掛債権を譲
渡して証券化する手法を用いることなく、売掛債権を流
動化させることができるため、超優良企業間に限定され
ていた売掛債権流動化を、企業の規模を問わず全ての企
業間の取引に拡大することができる。この結果、本実施
形態の売掛債権流動化手法を用いた各企業の資金調達手
段を多様化し、資金調達コストを低減させ、さらに各企
業の資産のオフ・バランス化による財務体質の向上を図
ることができる。したがって、各企業の財務指標および
格付けをそれぞれ向上させ且つ各企業のキャッシュフロ
ー経営に資し、延いては経済発展に寄与することができ
る。

【００４５】（第２の実施の形態）図３は、本発明の第
２の実施形態に係る債権流動化方法およびシステムの概
略構成を示すブロック図である。

【００４６】図３に示すように、第２実施形態に係る債
権流動化システム２０は、第１実施形態と同様に、取引
先（買主２１）と売主２２との間で医薬品等の取引物を
継続して売買取引する際に発生する期限付き金銭債権で
ある売掛債権を、仲介業者２３、売主２２および仲介業
者２３それぞれの口座を有する銀行等の金融機関２４、
保険会社２５および口座振替会社２６の処理により流動
化させるためのシステムである。

【００４７】すなわち、債権流動化システム２０は、医
療機関等の買主２１側に設置された買主（債務者）側端
末３１と、取引物卸会社等の売主２２側に設置された売
主（オリジネータ）側端末３２と、仲介業者２３側に設
置された仲介業者側端末３３と、金融機関２４に設置さ
れた金融機関側端末３４と、保険会社２５に設置された
保険会社側端末３５と、口座振替会社２６に設置された
口座振替会社側端末３６とを備えており、これら各端末
３１〜３６は、第１実施形態と同様に、一般公衆回線等
の通信ネットワーク３７を介して互いに情報通信可能に
接続されている。

【００４８】各端末３１〜３６は、第１実施形態と同様
に、端末間の情報通信に関するインタフェース処理用の
通信Ｉ／Ｆ３１ａ〜３６ａと、自端末に対する情報受信
処理および他端末に対する情報送信処理用のコンピュー
タ３１ｂ〜３６ｂと、各コンピュータ３１ｂ〜３６ｂの
処理に関するデータ記憶用のメモリ３１ｃ〜３６ｃと、
各コンピュータ３１ｂ〜３６ｂの処理結果印字出力用の
プリンタ３１ｄ〜３６ｄとを備えている。

【００４９】第１実施形態と同様に、各端末３１〜３６
は、売掛債権流動化に必要な各種の情報｛各会社２１〜
２６のＩＤ、パスワード等｝を各メモリ３１ｃ〜３６ｃ
にそれぞれ記憶して管理しており、各コンピュータ３１
ｂ〜３６ｂは、対応する各通信Ｉ／Ｆ３１ａ〜３６ａと
協調して動作することにより、売掛債権流動化に関する
処理を、各メモリ３１ｃ〜３６ｃを参照して正確に認証
しながら実行するようになっている。

【００５０】さらに、売主側端末３２および仲介業者側
端末３３のメモリ３２ｃおよび３３ｃには、売主２２お
よび仲介業者２３それぞれの取引に応じて、その取引内
容を貸方および借方に分けて管理するための仕訳ファイ
ルＦ１およびＦ２が予め記憶されており、売主側および
仲介業者側のコンピュータ３２ｂおよび３３ｂは、仕訳
ファイルＦ１およびＦ２に基づいて売上管理を含む会計
処理を行なうようになっている。

【００５１】次に、図４に示す債権流動化システムの債
権流動化処理方法について、図５〜図１３を用いて詳細
に説明する。なお、本実施形態の債権流動化方法をより
具体的に説明するため、買主２１が医療機関および売主
２２が医薬品卸会社（以下、単に卸会社とする）とした
場合における医療機関２１および卸会社２２間の例えば
約数ヶ月単位での医薬品売買取引により発生する売掛債
権を流動化する場合について説明する。

【００５２】すなわち、卸会社２２は、数ヶ月単位で医
療機関２１に対して医薬品Ａを売ったことにより発生し
た売上代金（売掛金、医療機関２１に対する売掛債権、
図５のＴ１および図６のステップＳ１０参照）を、例え
ばコンピュータ３２ｂを介して集計し、集計した売掛金
（例えば、１０００万円とする）に対応する仕訳情報
（借方情報および貸方情報）を仕訳ファイルＦ１に入力
する。

【００５３】すなわち、仕訳ファイルＦ１には、借方情
報として医薬品に対応する売掛金Ａ（１０００万円）が
格納され、貸方情報として、売った医薬品に相当する１
０００万円分の売上Ａが格納される（図７のＴ１に対応
する仕訳情報Ｊ１参照）。

【００５４】次いで、卸会社２２は、集計した売上に対
応する売上伝票（伝票データ）Ｖを例えばコンピュータ
３２ｂを介して仲介業者２３に送ることにより、売掛金
（１０００万円）に対応する医薬品を仲介業者２３へ売
り（図５のＴ２および図６のステップＳ１１参照）、売
った医薬品（売上伝票Ｖ１）に対応する仕訳情報を仕訳
ファイルＦ１に入力する。

【００５５】すなわち、仕訳ファイルＦ１には、借方情
報として、売った医薬品に対応する売掛金Ａ’（１００
０万円）が格納され、貸方情報として、１０００万円分
の売上Ａ’が格納される（図７のＴ２に対応する仕訳情
報Ｊ２参照）。

【００５６】一方、仲介業者２３は、送られた売上伝票
Ｖ１を例えばコンピュータ３３ｂを介して受け取ること
により売掛金Ｂに対応する医薬品を購入し、受け取った
売上伝票Ｖ、すなわち売上伝票Ｖに対応する医薬品の購
入に対応する仕訳情報を仕訳ファイルＦ２に入力する
（図８のステップＳ２０）。

【００５７】すなわち、仕訳ファイルＦ２には、借方情
報として医薬品に対応する１０００万円分の商品仕入が
格納され、貸方情報として、買掛金（１０００万円）が
格納される（図９のＴ２に対応する仕訳情報Ｊ１０参
照）。

【００５８】次いで、仲介業者２３は、受け取った売上
伝票Ｖ１に対応する資金（１０００万円）の短期借入要
求を例えばコンピュータ３３ｂを介して金融機関２４に
送り、この借入要求に応じて金融機関２４が資金を仲介
業者２３の口座に例えばコンピュータ３４ｂを介して振
り込むことにより資金調達を実施し（図５のＴ３参
照）、調達した資金（１０００万円）に対応する仕訳情
報を仕訳ファイルＦ２に入力する（図８のステップＳ２
１）。

【００５９】すなわち、仕訳ファイルＦ２には、借方情
報として口座に振り込まれた現預金１０００万円が格納
され、貸方情報として、短期借入金（１０００万円）が
格納される（図９のＴ３に対応する仕訳情報Ｊ１１参
照）。

【００６０】続いて、仲介業者２３は、調達した資金１
０００万円を用いて、卸会社２２から送られた売上伝票
Ｖ、すなわち卸会社２２から買い取った医薬品の代金
（売掛金Ａ’に対応する１０００万円）を例えばコンピ
ュータ３３ｂを介して卸会社２２に支払い（例えば、卸
会社２２の口座に振込み；図５のＴ４および図８のステ
ップＳ２２参照）、支払った金額（１０００万円）に対
応する仕訳情報を仕訳ファイルＦ２に入力する。

【００６１】すなわち、卸会社２２へ売掛金Ａ’に対応
する１０００万円を支払ったことにより、仕訳ファイル
Ｆ２の借方情報として医薬品に対応する買掛金（１００
０万円）が格納され、貸方情報として、仲介業者２３の
手数料｛例えば支払金額１０００万円の１．０％（１０
万円）｝が控除された現預金額９９０万円および上記手
数料１０万円がそれぞれ格納される（図９のＴ４に対応
する仕訳情報Ｊ１２参照）。

【００６２】この結果、卸会社２２は、医療機関２１へ
の売掛債権に対応する資金１０００万円を、支払期日よ
りも前に調達することができる。さらに、卸会社２２
は、売掛債権に対応する資金１０００万円の調達によ
り、医療機関２１に対する売掛債権をバランスシートか
ら落とすことができ、オフバランス効果を得ることがで
きる。

【００６３】また、仲介業者２３は、実質的には卸会社
２２の医療機関２１に対する売掛債権を弁済（立替払）
したことになり、これは法律上、仲介業者２３による第
三者弁済を構成する（民法第４７４条）。したがって、
弁済である以上オフバランス効果は完全である。

【００６４】仲介業者２３からの１０００万円支払に応
じて、卸会社２２は、その支払に対応する仕訳情報を仕
訳ファイルＦ１に入力する。

【００６５】すなわち、仕訳ファイルＦ１の借方情報と
して、支払額１０００万円から手数料１０万円が控除さ
れた現預金額９９０万円および手数料１０万円がそれぞ
れ格納され、貸方情報として、売掛金Ｂ（１０００万
円）が格納される（図７のＴ４に対応する仕訳情報Ｊ３
参照）。

【００６６】そして、仲介業者２３は、ステップＳ２２
の代金支払処理と同時に、ステップＳ２０の処理により
卸会社２２から買い取った医薬品の売上伝票Ｖ２を例え
ばコンピュータ３３ｂを介して卸会社２２に送ることに
より医薬品を卸会社２２へ売り戻し（図５のＴ５参
照）、売り戻した医薬品に基づく売掛債権を取得する。
次いで、仲介業者２３は、売戻処理に対応する仕訳情報
を仕訳ファイルＦ２に入力する（図８のステップＳ２
３）。

【００６７】すなわち、卸会社２２へ１０００万円分の
医薬品を売ったことにより、仕訳ファイルＦ２の借方情
報として、売り戻した医薬品に対応する売掛金（１００
０万円）が格納され、貸方情報として、売上（１０００
万円）が格納される（図９のＴ５に対応する仕訳情報Ｊ
１３参照）。

【００６８】卸会社２２は、送られた売上伝票Ｖ２を例
えばコンピュータ３２ｂを介して受け取ることにより売
り戻された医薬品を買取り、受け取った売上伝票Ｖ２、
すなわち医薬品買取に応じた仕訳情報を仕訳ファイルＦ
１に入力する（図６のステップＳ１２）。

【００６９】すなわち、仕訳ファイルＦ１の借方情報と
して、購入した１０００万円分の医薬品に対応する仕入
（１０００万円）が格納され、貸方情報として、買掛金
（１０００万円）が格納される（図７のＴ５に対応する
仕訳情報Ｊ４参照）。そして、借方情報としての仕入と
貸方情報としての売上Ａ’とが相殺仕訳される（図７の
仕訳情報Ｊ５参照）。

【００７０】一方、保険会社２５は、例えばコンピュー
タ３５ｂおよびプリンタ３５ｄ等を介して作成された契
約書を当該保険会社２５、仲介業者２２および卸会社２
３等との間で送受することにより、保証保険契約、例え
ば、売掛債権の履行がなされずに卸会社２３が倒産ある
いはそれに準じる事態（銀行取引停止等）が発生した場
合に保険金が仲介業者２３へ支払われることを契約内容
とする保険契約を付保し（図５のＴ６参照）、仲介業者
２３は、例えばコンピュータ３３ｂおよびプリンタ３３
ｄ等を介して作成された契約書を、例えば自仲介業者２
２、卸会社２３および金融期間２４間で送受することに
より、上記保証保険契約に基づく保険金請求権に対して
金融機関２４のために質権を設定する（図５のＴ７参
照）。

【００７１】そして、仲介業者２３は、例えばコンピュ
ータ３３ｂおよびプリンタ３３ｄ等を介して作成された
契約書を、例えば自仲介業者２２、卸会社２３および金
融機関２４間において送受することにより、卸会社２２
への売掛債権に対して金融機関２４のために質権を設定
する図５のＴ８参照）。

【００７２】一方、医療機関２１は、卸会社２２との間
の医薬品売買取引契約に定められた支払期日（口座振替
日）において、例えばコンピュータ３１ｂを介して卸会
社２２の口座に売掛金（１０００万円）を振り込む（図
５のＴ９参照）。

【００７３】卸会社２２は、上記取引Ｔ９に対応する仕
訳情報を仕訳ファイルＦ１に入力する（図６、ステップ
Ｓ１３）。

【００７４】すなわち、仕訳ファイルＦ１には、借方情
報として、買掛金（１０００万円）が格納され、貸方情
報として、売掛金（１０００万円）が格納される（仕訳
情報Ｊ６参照）。

【００７５】このとき、仲介業者２３は、医療機関２１
から卸会社２２に支払われた売掛金代金につき、これを
口座振替会社２６による口座引き落としを介して回収す
る場合、その引落済金員引渡し請求権を予め金融機関２
４に債権譲渡しておくことにより、口座振替会社２６
は、上記口座振替日において、例えばコンピュータ３６
ｂを介して卸会社２２の口座から売掛代金を自動的に引
き落として金融機関２４に直接入金する。この結果、金
融機関２４は、短期融資した金額１００万円を回収する
ことができる。また、口座振替会社２６を介さずに卸会
社２２の口座からの振込みによる場合は、振込先を仲介
業者２３ではなく、金融機関２４に指定することによ
り、同様の結果を導くことができる。

【００７６】なお、この回収方法は、医療機関２１の預
金口座からの引落をもってすることも可能である（口座
振替型）、その場合においても、仲介業者２３は、口座
振替会社２６に対して有する引落済金員引渡請求権を予
め金融機関２４に債権譲渡しておくことにより、口座振
替会社２６は、直接金融機関２４の口座に入金すること
になる。このとき、仕訳ファイルＦ２には、仕訳情報Ｊ
１４およびＪ１５がｌそれぞれ格納される。

【００７７】以上述べたように、本実施形態によれば、
卸会社２２は、医療機関２１に対する売掛債権を仲介業
者２３に譲渡することなく、その売掛債権に対応する資
金を金融機関２４から仲介業者２３を介して調達するこ
とにより売掛債権を流動化させることができるため、第
１実施形態と同様に、売掛債権流動化を全ての企業間の
取引に拡大することができる。この結果、本実施形態の
売掛債権流動化手法を用いた各企業の資金調達手段の多
様化、資金調達コストの低減および各企業の資産のオフ
・バランス化による財務体質の向上に寄与することがで
き、各企業の財務指標および格付けの向上等に寄与する
ことができる。

【００７８】さらに、本実施形態においては、医療機関
２１に対する売掛債権を流動化させて卸会社２２に対す
る別個の売掛債権を作成することにより、金融機関２４
から仲介業者２３を介して卸会社２２に資金を調達して
いるため、卸会社２２に対する売掛債権を保全すること
がこの売掛債権流動化手法では重要である。

【００７９】この点、本実施形態では、卸会社２２に対
する売掛債権の保全を確実に行なうことができる。

【００８０】例えば、売掛債権保全危機に関する第１の
ケースとして、医療機関２１の何らかの原因により医療
機関２１が支払に応じない場合（例えば、医療機関２１
の口座から自動引き落としができない場合）には（図１
０、ステップＳ３０→ＹＥＳ；図中Ｙ）、金融機関２４
は、卸会社２２に代位弁済を請求して卸会社２２が代位
弁済を任意に行なうか否か判断し（ステップＳ３１）、
この判断の結果、卸会社２２が任意に自己の口座預金か
ら医療機関支払不能金額を引き出して金融機関２４へ代
位弁済した場合には（ステップＳ３１→ＹＥＳ）、金融
機関２４は、弁済された医療機関支払不能金額（口座振
替不能金額；例えば１０００万円全額）を受け取ること
により、融資金額を回収する（ステップＳ３２）。

【００８１】一方、卸会社２２が任意の代位弁済を拒否
した場合には（ステップＳ３１→ＮＯ）、金融機関２４
は、卸会社２２に対する仲介業者２３の売掛債権に設定
された質権を実行することにより融資金額を回収する
（ステップＳ３３）。なお、このステップＳ３２あるい
はステップＳ３３の処理により、仕訳ファイルＦ１に
は、上記医療機関支払不能金額である１０００万円支払
に対応する借方情報および貸方情報（借方情報→支払金
額である売掛金Ａ（１０００万円）、貸方情報→現預金
額１０００万円が格納される（図７の仕訳情報Ｊ７参
照）。

【００８２】この結果、医療機関２４の口座から自動引
き落としができない場合であっても、卸会社２２に対す
る売掛債権に設定された質権を実行することにより、卸
会社２２から弁済を受けることができるため、金融機関
２４は融資した金額を確実に回収することができる。

【００８３】また、売掛債権保全危機に関する第２のケ
ースとして、医療機関２１の何らかの原因により医療機
関２１の口座振替ができず、かつ卸会社２２も倒産や銀
行取引停止等により代位弁済不能である場合には（図１
１、ステップＳ４０→ＮＯ）、卸会社２２の代位弁済が
履行不能となるため、保険会社２５の保証契約が適用さ
れて保険会社２５から１００％の保険金が降り、仲介業
者２３の保険金請求権に質権が設定されている結果、保
険金が保険会社２５から金融機関２４へ直接支払われる
（ステップＳ４１）。

【００８４】したがって、金融機関２４は、医療機関２
１からの自動引き落としおよび卸会社２２からの代位弁
済の何れも履行不能である場合でも、卸会社に対する保
険金請求権に質権が設定されている結果、金融機関２４
は融資した金額を保険金として確実に回収することがで
きる。

【００８５】さらに、売掛債権保全危機に関する第３の
ケースとして、医療機関２１の口座振替ができず、かつ
卸会社２２がその卸会社２２側の何らかの原因で代位弁
済を遅らせている場合（代位弁済履行遅滞）や、医療機
関２１が誤って代金を直接卸会社２２に対して支払う
か、あるいは卸会社２２が誤って仲介業者２３に対して
代位弁済を行なった場合（過誤による支払）（図１２、
ステップＳ５０→ＹＥＳ）、第１のケースと同様に、金
融機関２４は、卸会社２２に対する仲介業者２３の売掛
債権に設定された質権を直接実行することにより融資金
額を回収する（ステップＳ５１）。

【００８６】すなわち、第１および第３のケース（質権
設定）において、第三債務者の異議無き承諾について
は、民法第４６８条が準用されることは判例・学説上争
いがなく、卸会社２２は、質権者たる金融機関２４に対
する関係で一切の抗弁権を失うため、卸会社２２の代位
弁済履行遅滞に関する何れの原因や医療機関の過誤によ
る支払も全く抗弁とはならず、卸会社２２は金融機関２
４に対する弁済を免れることができない（支払を拒んで
も、卸会社２２の財産が差し押さえられ、強制執行され
る）。

【００８７】また、入質された債権については民法第４
８１条が類推されるため（判例・学説上争いなし）、入
質後、卸会社２２は「支払の差止めを受けた第三債務
者」の立場に立ち、質権者たる金融機関２４以外に支払
はできないし、仮に支払っても金融機関２４に対抗する
ことはできない。したがって、卸会社２２の仲介業者２
３に対する支払をもって金融機関２４に対抗することは
できず、卸会社２２は金融機関２４に対する弁済を免れ
ることはできない。

【００８８】以上述べたように、本実施形態によれば、
上述した第１〜第３のケースが生じても、金融機関２４
は確実に融資金額を回収することができるため、債権流
動化方法の信頼性を高く維持し、その実用性を大きく向
上させることができる。

【００８９】さらに、本実施形態において、医療機関２
１に対する売掛債権を、譲渡することなく流動化させる
ことができるため、債務者である医療機関２１に対する
債権譲渡に関する対抗要件の具備は全く問題にはなら
ず、したがって、医療機関２１に対するサイレント性を
完全に確保することができる。なお、このようなサイレ
ント方式ではなく、医療機関２１に前もって売掛債権を
流動化させることを通知しておき、医療機関２１側から
口座振替会社２６を介して金融機関２４に対する入金を
行なうことも当然可能である。

【００９０】なお、本実施形態では、卸会社２２は、図
７に示す仕訳情報Ｊ１〜Ｊ７を仕訳ファイルＦ１に入力
することにより仕訳処理を行なったが、本発明はこれに
限定されるものではない。

【００９１】すなわち、卸会社２２は、医療機関２１に
対する売掛債権に対応する医薬品を仲介業者２３に対し
て売り、仲介業者２３からその代金の支払を受け、再度
同内容の医薬品を買い戻しているが、この一連の取引
は、実質的には、卸会社２２が医療機関２１に対する売
掛債権（売掛金）を仲介業者２３から立替払されている
ことと同等であるため、図１３に示すように、図７にお
ける仕訳情報Ｊ１およびＪ３のみを仕訳ファイルＦ１に
入力してもよい。なお、卸会社２２が代位弁済する場合
においては、その仕訳情報Ｊ７を仕訳ファイルＦ１に格
納する。

【００９２】すなわち、本変形例によれば、卸会社２２
側での仕訳に基づく会計処理を単純化して会計処理時間
および処理速度を短縮させることができ、卸会社２２の
会計業務効率化に寄与することができる。

【００９３】なお、上記第３のケースにおいて、さらに
売掛債権の保全性を高めるために、卸会社２２は、仲介
業者２３から売掛債権に対応する資金が支払われると
（図８、ステップＳ２３参照）、その支払金と同一額面
の手形、小切手類（以下、単に小切手と記載する）およ
び遅延分の利息に対応する額面の小切手を仲介業者２３
に対して発行し（図１４、ステップＳ５５）、仲介業者
２３は発行された２枚の小切手を金融機関２４に委託す
る（ステップＳ５６）。

【００９４】このように構成すれば、上記ケース３が発
生した際に（図１２、ステップＳ５０参照）、金融機関
２４は、即座に２枚の小切手を卸会社２２に対して取り
立てて不渡りにさせることにより保険事故（倒産、ある
いはそれに準ずる事故）を発生させ、金融機関２４は、
保険会社２５からの保険金により融資資金を確実に回収
することができる。

【００９５】すなわち、本変形例によれば、金融機関２
４は、差し押さえに基づく強制執行手続きを行なうこと
なく、迅速かつ確実に融資資金を回収することができる
ため、金融機関２４の業務効率の向上に寄与できる。

【００９６】（第３の実施の形態）図１４は、本発明の
第３の実施形態に係る債権流動化方法およびシステムの
概略構成を示すブロック図である。

【００９７】図１４に示すように、第３実施形態に係る
債権流動化システム４０は、第１および第２実施形態と
同様に、取引先（買主４１）と売主４２との間で医薬品
等の取引物を継続して売買取引する際に発生する売掛債
権を、仲介業者４３、買主４１および仲介業者４３それ
ぞれの口座を有する銀行等の金融機関４４、投資家４５
および保険会社４６の処理により流動化させるためのシ
ステムである。

【００９８】すなわち、債権流動化システム４０は、医
療機関等の買主４１側に設置された買主（債務者）側端
末５１と、取引物卸会社等の売主４２側に設置された売
主（オリジネータ）側端末５２と、仲介業者４３側に設
置された仲介業者側端末５３と、金融機関４４に設置さ
れた金融機関側端末５４と、投資家４５の例えば自宅や
証券会社等に設置された投資家側端末５５と、保険会社
４６に設置された保険会社側端末５６とを備えており、
これら各端末５１〜５６は、第１および第２実施形態と
同様に、一般公衆回線（電話回線）、ＩＳＤＮ、インタ
ーネット等を単独あるいは複数個組み合わせて構成され
た通信回線（通信ネットワーク）５７を介して互いに情
報通信可能に接続されている。

【００９９】各端末５１〜５６は、第１および第２実施
形態と同様に、通信Ｉ／Ｆ５１ａ〜３６ａ、コンピュー
タ５１ｂ〜５６ｂ、メモリ５１ｃ〜５６ｃおよびプリン
タ５１ｄ〜５６ｄをそれぞれ備えている。そして、各端
末５１〜５６は、売掛債権流動化に必要な各種の情報
｛各会社４１〜４６のＩＤ、パスワード等｝を各メモリ
５１ｃ〜５６ｃにそれぞれ記憶して管理しており、各コ
ンピュータ５１ｂ〜５６ｂは、対応する各通信Ｉ／Ｆ５
１ａ〜５６ａと協調して動作することにより、売掛債権
流動化に関する処理を、各メモリ５１ｃ〜５６ｃを参照
して正確に認証しながら実行するようになっている。

【０１００】次に、図１４に示す債権流動化システムの
債権流動化処理方法について、図１５を用いて説明す
る。なお、第２実施形態と同様に、買主４１を医療機
関、売主４２を卸会社とした場合における医療機関４１
および卸会社４２間の例えば約数ヶ月単位での医薬品売
買取引により発生する売掛債権を流動化する場合につい
て説明する。

【０１０１】すなわち、卸会社４２は、数ヶ月単位で医
療機関４１に対して取引物を売ったことにより発生した
売上代金（売掛金、医療機関４１に対する売掛債権）
を、例えばコンピュータ５２ｂを介して集計し（図１５
のＴ２０参照）、集計した売掛債権（例えば、１０００
万円とする）を買戻特約付きで仲介業者４３に譲渡する
（図１５のＴ２１参照）。

【０１０２】この買戻し特約の内容としては、卸会社４
２が仲介業者４３に譲渡した債権について、債務者であ
る医療機関４１が約定に従った弁済をしない場合に、卸
会社４２は、仲介業者４３に対して譲渡した売掛債権を
買い戻さなければならないことを契約条項として含むも
のである。

【０１０３】このとき、保険会社４６は、仲介業者４２
および卸会社４３間の買戻し特約に対して保証契約（履
行保証保険またはボンド）、すなわち、買戻しが履行さ
れない場合に保険金が仲介業者４３へ支払われる内容の
保証を付保する（図１５のＴ２２参照）。

【０１０４】一方、仲介業者４３は、譲渡された売掛債
権を金融機関４４に信託し（図１５のＴ２３参照）、金
融機関４４は、信託された売掛債権信託受益権を投資家
４５に販売し（図１５のＴ２４参照）、その代金が投資
家４６から金融機関４４に支払われる。金融機関４４
は、支払われた代金を資金として仲介業者４３の口座に
例えばコンピュータ５４ｂを介して振り込むことによ
り、仲介業者４３は資金調達を実施する（図１５のＴ２
５参照）。

【０１０５】続いて、仲介業者４３は、調達した資金１
０００万円を用いて、譲渡された売掛債権の代金を例え
ばコンピュータ５３ｂを介して卸会社４２に支払う（例
えば、卸会社４２の口座に振込む；図１５のＴ２６参
照）。

【０１０６】この結果、卸会社４２は、医療機関４１へ
の売掛債権に対応する資金１０００万円を、支払期日よ
りも前に調達することができ、さらに、売掛債権に対応
する資金１０００万円の調達により、医療機関４１に対
する売掛債権を消滅させる（バランスシートから落と
す）ことができ、オフバランス効果を得ることができる
（図１５、Ｔ２７参照）。

【０１０７】以上述べたように、本実施形態によれば、
第１および第２実施形態と同様に、売掛債権流動化を全
ての企業間の取引に拡大することができる。この結果、
各企業の資金調達手段の多様化、資金調達コストの低減
および各企業の資産のオフ・バランス化による財務体質
の向上に寄与することができ、各企業の財務指標および
格付けの向上等に寄与することができる。

【０１０８】さらに、本実施形態によれば、卸会社４２
から仲介業者４３へ売掛債権を譲渡する債権譲渡方式の
流動化方法を用いているが、仲介業者４３への譲渡の際
に買戻特約を付け、この買戻特約に保証契約を付保して
いるため、買主４１に対する通知・承諾なしに債権譲
渡、すなわちサイレント方式で売掛債権流動化を行なっ
た場合においても、流動化した売掛債権を確実に保全す
ることができる。この結果、従来の債権譲渡方式の流動
化方法と比べて、債権譲渡の対抗要件を取得する手続き
に要する費用・時間が不要になり、売掛債権流動化の実
用性を高めることができる。

【０１０９】なお、本実施形態においても、買主４１に
対する通知・承諾を行なって債権譲渡を行なうことも可
能である。

【０１１０】また、本実施形態においては、各企業（買
主、売主、仲介業者、金融機関等）や投資家の間の取引
の少なくとも一部を、各企業や投資家に設置された各端
末の処理を用いて構成したが、その応用展開例として、
電話、ＦＡＸ等の通信機器を用いた処理や、書類等の郵
送処理等を用いることも可能である。

【０１１１】ところで、上述した各実施形態において
は、買主を医院や医療機関等の医療関係企業、売主を医
薬品卸等の医薬品会社とし、これら医療関係企業および
医薬品会社間の医薬品取引において発生した期限付き金
銭債権である売掛債権を流動化させる場合について、本
発明の債権保全方法、債権流動化方法およびシステムを
適用したが、本発明はこれに限定されるものではなく、
他の様々な業種の企業間での取引により生じた売掛債権
を流動化させる際に適用可能である。

【０１１２】また、上述した各実施形態においては、売
主および買主間の取引物売買により生じた売掛債権を流
動化させる場合について本発明を適用したが、本発明
は、売掛債権以外の期限付き金銭債権に対しても適用可
能である。

【０１１３】例えば、貸付債権、工事等の未収代金債
権、不動産に基づく各種債権（不動産資産自体から生じ
た債権、敷金返還請求権、保証金返還請求権等）等の他
の期限付き金銭債権を流動化させる際にも適用可能であ
る。

【０１１４】

【発明の効果】以上述べたように、本発明の債権保全方
法、債権流動化方法およびシステムによれば、期限付き
金銭債権を譲渡して証券化する手法を用いることなく、
流動化させることができるため、企業の規模を問わず全
ての企業間の取引に債権流動化を適用することができ
る。したがって、各企業の資金調達手段を多様化し、資
金調達コストを低減させ、さらに各企業の資産のオフ・
バランス化による財務体質の向上を図ることができる。
この結果、各企業の財務指標および格付けをそれぞれ向
上させ且つ各企業のキャッシュフロー経営に資し、延い
ては経済発展に寄与することができる。

【０１１５】また、本発明によれば、債権者および債務
者における何らかの原因により債務者からの弁済あるい
は債権者からの代位弁済が不能になる等の自体が生じて
も、仲介業者が債権者に対して有する債権に保証契約を
付保し、この保証契約に基づく保険金請求権あるいは債
権自体に金融機関のために質権を設定することができる
ため、仲介業者が債権者に対して有する債権を確実に保
全し、金融機関は仲介業者に融資した資金を確実に回収
することができる。したがって、債権流動化方法および
システムの信頼性を高く維持し、その実用性を大きく向
上させることができる。

【図面の簡単な説明】

【図１】本発明の第１の実施の形態に係る債権流動化シ
ステムの概略構成を示すブロック図。

【図２】図１における債権流動化システム全体の債権流
動化ワークの一例を説明するためのワークフローチャー
ト。

【図３】図１における債権流動化システム全体の債権流
動化処理の一例を示す概略フローチャート。

【図４】本発明の第２の実施の形態に係る債権流動化シ
ステムの概略構成を示すブロック図。

【図５】図４における債権流動化システム全体の債権流
動化ワークの一例を説明するためのワークフローチャー
ト。

【図６】図４における債権流動化システムの卸会社側の
処理の一例を説明するための概略フローチャート。

【図７】卸会社側の仕訳を示す図。

【図８】図４における債権流動化システムの仲介業者側
の処理の一例を説明するための概略フローチャート。

【図９】仲介業者側の仕訳を示す図。

【図１０】債権保全危機に関する第１のケースにおける
債権保全処理を説明するための概略フローチャート。

【図１１】債権保全危機に関する第２のケースにおける
債権保全処理を説明するための概略フローチャート。

【図１２】債権保全危機に関する第３のケースにおける
債権保全処理を説明するための概略フローチャート。

【図１３】卸会社側の仕訳の他の例を示す図。

【図１４】本発明の第３の実施の形態に係る債権流動化
システムの概略構成を示すブロック図。

【図１５】図１４における債権流動化システムの全体の
債権流動化ワークの一例を説明するためのワークフロー
チャート。

【図１６】従来のＳＰＣを利用した売掛債権証券化スキ
ームの一例を示す図。

【符号の説明】

１、２０、４０ 債権流動化システム ２、２１、４１ 買主（債務者） ３、２２、４２ 売主（債権者） ４、２３、４３ 仲介業者 ５ 金融会社 ６、２４、４４ 金融機関 １０、３１、５１ 買主側端末 １１、３２、５２ 売主側端末 １２、３３、５３ 仲介業者側端末 １３ 金融会社側端末 １４、３４、５４ 金融機関側端末 １５、３７、５７ 通信ネットワーク １０ａ〜１４ａ、３１ａ〜３６ａ、５１ａ〜５６ａ 通
信Ｉ／Ｆ １０ｂ〜１４ｂ、３１ｂ〜３６ｂ、５１ｂ〜５６ｂ コ
ンピュータ １０ｃ〜１４ｃ、３１ｃ〜３６ｃ、５１ｃ〜５６ｃ メ
モリ １０ｄ〜１４ｄ、３１ｄ〜３６ｄ、５１ｄ〜５６ｄ プ
リンタ ２５、５６ 保険会社 ２６ 口座振替会社 ３５、５６ 保険会社側端末 ３６ 口座振替会社側端末 ４５ 投資家 ５５ 投資家側端末

───────────────────────────────────────────────────── フロントページの続き Ｆターム(参考） 5B049 AA00 BB41 BB46 CC00 CC36 EE02 EE23 FF07 GG02 GG04 5B055 CB09 EE02 EE05 EE12 EE21 HA01

Claims (8)

【特許請求の範囲】
1. 【請求項１】 債権者が有する債務者に対する期限付き
   金銭債権を譲渡することなく流動化させる債権流動化方
   法であって、 前記期限付き金銭債権に対応する集計データに基づい
   て、仲介業者が金融機関と共に前記期限付き金銭債権に
   基づく金額を前記債権者に支払って当該債権者に対する
   前記期限付き金銭債権とは別個の請求権を発生させるこ
   とを特徴とする債権流動化方法。
2. 【請求項２】 前記期限付き金銭債権に基づく金額支払
   ワークは、前記債務者と前記金融機関との間において前
   記仲介業者を介して前記立替払の委任契約を締結し、前
   記債権者に前記金融機関に対する前記期限付き金銭債権
   の立替払請求権を取得させ、前記債権者の前記立替払請
   求権行使により前記金融機関が前記期限付き金銭債権に
   対応する金額を前記債権者に支払うようになっており、 前記期限付き金銭債権の支払期日に前記支払により作成
   された請求権を前記金融機関が前記債務者に行使するこ
   とを特徴とする請求項１記載の債権流動化方法。
3. 【請求項３】 前記期限付き金銭債権は、前記債権者お
   よび債務者間の取引物売買により生じた債権であり、 前記期限付き金銭債権に基づく金額支払ワークは、前記
   債権者から前記期限付き金銭債権の元となる取引物を前
   記仲介業者が買取り、前記期限付き金銭債権に対応する
   資金を前記金融機関から前記仲介業者が調達し、調達し
   た資金に基づいて前記取引物買取り代金を前記仲介業者
   が前記債権者へ支払い、前記買取った取引物を前記債権
   者へ売り戻して当該債権者に対する新たな債権を取得す
   るようになっており、 前記新たな債権に対する保証契約を保険会社が付保し、
   前記保証契約に基づく保険金請求権に前記仲介業者が前
   記金融機関のために質権を設定し、前記債権者に対する
   新たな債権に前記金融機関のために前記仲介業者が質権
   を設定することを特徴とする請求項１記載の債権流動化
   方法。
4. 【請求項４】 債権者が有する債務者に対する期限付き
   金銭債権を流動化させる債権流動化方法であって、 前記期限付き金銭債権を買戻特約付きで仲介業者に譲渡
   し、保険会社が前記買戻特約に保証契約を付保し、前記
   譲渡された債権を前記仲介業者が前記金融機関に信託
   し、前記信託された債権に対応する受益権を前記金融機
   関が投資家に販売し、それによって得られた資金を前記
   期限付き金銭債権に対応する資金として前記仲介業者が
   金融機関経由で受領し、その受領資金に基づいて前記仲
   介業者が前記売掛債権譲渡代金を前記債権者へ支払うこ
   とを特徴とする債権流動化方法。
5. 【請求項５】 債権者が有する債務者に対する期限付き
   金銭債権を譲渡することなく流動化させる債権流動化シ
   ステムであって、 前記期限付き金銭債権に対応する集計データに基づいて
   仲介業者が金融機関と共に前記債権に基づく金額を前記
   債権者に支払って当該債権者に対する前記債権とは別個
   の請求権を発生させる手段を、端末および通信ラインを
   用いて構成したことを特徴とする債権流動化システム。
6. 【請求項６】 前記期限付き金銭債権は、前記債権者お
   よび債務者間の取引物売買により生じた債権であり、 前記請求権発生手段は、前記債権者から前記売掛債権の
   元となる取引物を前記仲介業者が買取るための処理を実
   行する手段と、前記期限付き金銭債権に対応する資金を
   前記金融機関から前記仲介業者が調達するための処理を
   実行する手段と、調達した資金に基づいて前記取引物買
   取り代金を前記仲介業者が前記債権者へ支払うための処
   理を実行する手段と、前記買取った取引物を前記債権者
   に対して売り戻すための処理を実行することにより当該
   債権者に対する新たな債権を取得する手段と、前記新た
   な債権に対する保証契約を保険会社が付保するための処
   理を実行する手段と、前記保証契約に基づく保険金請求
   権に前記金融機関のために前記仲介業者が質権を設定す
   るための処理を実行する手段と、前記債権者に対する新
   たな債権に前記金融機関のために前記仲介業者が質権を
   設定するための処理を実行する手段とを備えたことを特
   徴とする請求項５記載の債権流動化システム。
7. 【請求項７】 債権者が有する債務者に対する期限付き
   金銭債権に対応する金額を仲介業者が金融機関と共に前
   記債権者へ支払うことにより当該債権者に対する前記期
   限付き金銭債権とは別個の債権を取得し、取得した債権
   に対する保証契約を保険会社が付保して当該債権を保全
   することを特徴とする債権保全方法。
8. 【請求項８】 前記金融機関から前記期限付き債権に対
   応する金額を前記仲介業者が調達し、前記仲介業者が前
   記保証契約に基づく保険金請求権に対して前記金融機関
   のために質権を設定し、前記仲介業者が前記取得債権に
   対して前記金融機関のために質権を設定することを特徴
   とする請求項７記載の債権保全方法。