윌키 투자 모델

Wilkie investment model

흔히 '윌키 모델'이라고 불리는 윌키 투자 모델은 A.D.가 개발한 확률적 자산 모델이다. 다양한 경제 요인의 행동을 확률적 시계열로 설명하는 윌키. 이러한 시계열은 자기 회귀 모델에 의해 생성된다. 모든 자산가격에 영향을 미치는 모델의 주요 요인은 소비자물가지수다. 그 모델은 주로 보험수리적 업무와 자산부채 관리에 사용되고 있다. 그 모델의 확률적 특성 때문에 그것은 주로 몬테카를로 방법과 결합된다.

Wilkie는 1986년, Transactions of Activaries에 발표된 논문에서 이 모델을 처음 제안했다.[1] 그 후 그것은 광범위한 연구와 토론의 주제가 되었다.[2][3] 윌키 자신도 1995년에 발간된 두 번째 논문에서 모델을 업데이트하고 확장했다.[4] 그는 "의심"을 결정하기 위해 이 모델을 사용할 것을 조언한다. "의심"은 해당 경제 요인의 최소와 최대 발전의 간격이라고 볼 수 있다.

구성 요소들

  • 물가 인플레
  • 임금 인플레
  • 주식수익률
  • 주식 배당
  • 위로수익률(장기금리)
  • 은행 금리(단기 금리)

참조

  1. ^ Wilkie, A.D. (1986). "A stochastic investment model for Actuarial Use" (PDF). Transactions of the Faculty of Actuaries. 39: 341–403.
  2. ^ Geoghegan, T J; Clarkson, R S; Feldman, K S; Green, S J; Kitts, A; Lavecky, J P; Ross, F J M; Smith, W J; Toutounchi, A (27 January 1992). "Report on the Wilkie investment model". Journal of the Institute of Actuaries. 119: 173–228.
  3. ^ Şahin, Şule; Cairns, Andrew; Kleinow, Torsten; Wilkie, A. D. (12 June 2008). Revisiting the Wilkie Investment Model (PDF). International Actuarial Association, AFIR/ERM Sectional Colloquium, Rome, 2008.
  4. ^ Wilkie, A.D. (1995). "More on a stochastic asset model for actuarial use". British Actuarial Journal.