특허평가

Patent valuation

특허와 같은 지적재산 자산은 많은 조직과 기술과 관련된 거래의 핵심이다. 지적재산권의 면허와 할당은 기술 시장에서 공통적인 운영일 뿐 아니라 이러한 유형의 자산을 대출담보로서 사용하는 것이다. 이러한 사용은 특허의 경제적 가치를 아는 것이 그들의 거래 조건을 규정하는 데 중요한 요소이기 때문에 지적 재산의 재무적 가치평가의 중요성이 커지고 있다.[1]

적용사례

특허권 평가는 조직이나 기업 내에서 지적재산 관리와 관련된 주요 활동 중 하나이다. 실제로 지적재산권의 경제적 가치와 중요성을 알면 기업의 자산에 대해 취할 전략적 의사결정에 도움이 되지만, 지적재산권에 관한 사업화 및 거래를 촉진하기도 한다.

가치평가가 필요한 몇 가지 사업 상황이 있다.[2]

합병, 인수, 합작 또는 파산을 목적으로 하는 회사의 가치 평가

기술기업은 대부분 무형자산과 지식·연구·혁신 투자 비중이 높다. 연구에 따르면, R&D나 소프트웨어에 대한 투자를 통해 지식 관련 지출은 유형 자산에 대한 지출보다 더 높은 비율로 증가했다고 한다.[3] 이러한 투자 변화는 결과적으로 기업의 무형자산과 특허의 중요성이 크게 반영되었다. 그러므로 기업의 가치를 알기 위해서는 기업의 지적 재산의 가치를 아는 것이 필수적이다.

지적재산권 판매 또는 라이선스 협상

다른 사업거래에서와 마찬가지로 지적재산권과 특허권을 판매하거나 라이선스하기 위한 계약을 협상하는 조직은 일반적으로 가격에 합의해야 한다. 지적재산권의 가치를 아는 것은 그러한 합의에 도달하기 위해서뿐만 아니라 당사자들이 좋은 거래를 하도록 하기 위해서도 필수적이다.

특허 분쟁 또는 분쟁 상황에서의 지원

특허 침해 절차나 대체 분쟁 해결 메커니즘과 같은 특허 분쟁의 시나리오에서, 종종 손해의 정량화는 과정의 필수적인 단계다. 따라서 피해액의 공정한 회복을 보장하기 위해서는 해당 지적재산권에 대한 올바른 평가가 필수적이다.

은행대출 또는 벤처캐피털을 통한 자금조달

은행 대출의 담보로 이용되거나 벤처캐피털과 투자자를 유치하기 위해 사용할 지적재산에 대한 평가가 필수적이다. 몇몇 연구에서는 특히, 특허를 소유하고 적절한 지적 재산 관리를 하는 것이 벤처 투자가들의 결정에 결정적인 역할을 한다는 것을 밝혀내고 있다.[4]

특허 보호 전략에 대한 내부 의사결정 지원

가치평가는 또한 지적재산권의 등록에 대한 특허 전략과 국가 선택에 관한 결정에도 역할을 수행하거나, 지적재산권의 가치와 그러한 추구를 위한 결정에 영향을 미치는 소유권의 불확실성과 같은 약점을 조직이 식별하는 데 도움을 줄 수 있다.Ets[citation needed]

회계 및 과세 목적으로

조직은 무형자산을 포함한 자산에 대해 보고해야 한다. 그러므로 가치평가는 지적재산과 관련된 조세계획의 상황뿐만 아니라 필요한 단계다.[citation needed]

전략뿐만 아니라 사용되어야 할 평가 방법의 유형을 결정하기 때문에 평가의 목적과 맥락을 정의하는 것은 필수적이다. 따라서 이것은 가치평가를 수행할 때 취해야 할 첫 번째 조치다.[citation needed]

방법들

기업이나 단체에서 서로 다른 특허 가치 평가 접근법을 사용하고 있다. 일반적으로 이러한 접근법은 양적 가치평가와 질적 가치평가라는 두 가지 범주로 나뉜다. 정량적 접근방식은 지적재산의 경제적 가치를 계산하기 위한 목적으로 수치적, 측정 가능한 데이터에 의존하는 반면, 정성적 접근방식은 지적재산의 특징과 잠재적인 이용에 대한 분석에 초점을 맞추고 있다.아낌없는 기술 질적 평가 거래는 기업의 지적 재산과 관련된 위험과 기회를 평가하는 것과도 관련이 있다.[5]

양적 접근법

정량적 접근법에는 여러 가지 방법론이 사용되지만, 일반적으로는 다음과 같은 네 가지 방법으로 분류할 수 있다.[6]

  • 원가기반법
  • 시장기반방식
  • 소득기반법
  • 옵션 기반 방법

원가기반법

이 방법은 지적재산 개발에서 지출되는 비용과 그 경제적 가치 사이에 직접적인 관계가 있다는 원칙에 근거한다. 비용 측정에 주로 다른 두 가지 기법이 사용된다.

  1. 복제비용법: 평가대상 특허의 복제품 구입 또는 개발과 관련된 모든 비용을 수집하여 추정한다.
  2. 대체원가법: 유사한 용도나 기능을 가진 동등한 특허자산을 획득하는 데 드는 원가에 기초하여 추정한다.

두 가지 방법 모두 현재 가격은 평가일 현재 지출로 간주되며, 실제로 발생한 역사적 원가는 고려되지 않는다.[7] 원가 평가를 위해서는 재료비, 노무비, 경영비 등 직접지출과 기회비용, 시장진입 지연으로 인한 이익손실 또는 자산개발을 목적으로 손실된 투자기회비와 관련된 두 가지 종류의 원가원이 포함되어야 한다.[7]

시장기반방식

시장기반 평가방법은 비교 가능한 특허권의 유사한 시장거래(예: 유사한 라이선스 계약)에 근거한 가치 추정에 의존한다.[citation needed] 평가 대상 자산이 고유하기 때문에 비교는 효용, 기술적 특수성 및 재산의 관점에서 수행되며, 시장에 의한 자산에 대한 인식도 고려한다.[citation needed] 유사하거나 유사한 거래에 대한 데이터는 다음과 같은 출처에서 액세스할 수 있다.[citation needed]

  1. 회사 연례 보고서.
  2. 전문 로열티 비율 데이터베이스 및 출판물
  3. 손해에 관한 법원 판결에서.

소득기반법

이 방법은 자산의 가치가 자산의 기대수익흐름에 내재되어 있다는 원칙에 기초한다. 수익 추정 후, 그 결과는 현재의 상황에 맞게 조정하여 지적재산의 순현재가치를 결정하는 것을 목적으로 적절한 할인요소에 의해 할인된다. 미래현금흐름의 계산방법은 다음과 같이 서로 다르다.

  1. 할인된 현금 흐름 방법: 이 방법은 적절한 할인율을 적용하여 할인된 미래현금흐름을 추정하는 것을 목적으로 한다. 현금흐름을 추정하기 위한 주요 정보의 출처는 일반적으로 자산을 이용하거나 이용하려는 회사의 사업계획이다.
  2. 구제 로열티 방식: 이 방법에서 자산의 가치는 그 자산의 소유로 인해 회사가 경감되는 로열티 지급의 가치로 간주된다. 따라서 적절한 로열티 비율을 결정하여 미래 로열티 소득 흐름을 추정할 수 있어야 한다. 자산의 현재가치를 산정할 때 할인율을 적용한다.[8]

옵션 기반 방법

위의 방법과 비교하여 옵션 방법론은 투자와 관련된 옵션과 기회를 고려한다.[9] 특정 지적재산권 자산의 평가를 달성하기 위해 주식선택권의 옵션가격결정모형(예: 블랙-숄즈)에 의존한다. 이러한 경우에 특허는 실물옵션 프레임워크를 통해 적용되는 재무옵션에 대해 개발된 기법을 사용하여 평가될 수 있다.[10][11] 핵심적인 유사점은 특허권이 그 소유자에게 기초적인 발명의 사용에서 다른 사람을 배제할 권리를 제공하므로 특허권과 주식선택권은 모두 미래에 자산을 이용할 권리를 나타내고, 다른 사람들은 자산을 사용하지 못하도록 하는 것이다. 특허(옵션)는 미래에 기대되는 가격이 무위험 대안으로 벌어들인 기회비용만큼을 초과하는 정도까지만 구매자(소유자)에게 가치를 갖게 된다. 따라서 특허권은 콜옵션에 해당하는 것으로 간주될 수 있으며 그에 따라 가치가 평가될 수 있다.[10] 자세한 내용은 조건부 클레임 평가와 비즈니스 평가 § 옵션 가격 책정 방식을 참조하십시오.

정성적 접근법

이 방법은 순전히 재무 분석 데이터에 의존하지 않는다. 실제로 이 방법의 평가는 특허권의 평가, 즉 지적재산자산의 가치에 영향을 미칠 수 있는 측면, 법률적 측면, 혁신의 기술 수준, 시장 세부사항 및 c의 측면에서 그 중요도를 결정하는 것을 목적으로 하는 여러 지표의 분석을 통해 이루어진다.옴파니 조직 일반적으로 이 방법은 이 모든 다른 기준으로 구성된 설문지를 통해 구현된다. 이러한 설문지에 포함된 질문의 예는 다음과 같다.[citation needed]

  • 특허받은 기술 혁신을 예술의 실제 상태와 비교하여 어떻게 정의하시겠습니까?
  • 특허는 그 수명 주기의 어느 수준에 도달했는가?
  • 기준 시장의 지리적 범위는 무엇인가?

참고 항목

참조

  1. ^ European IPR Helpdesk (2013). Fact Sheet - Intellectual Property Valuation. European Commission.
  2. ^ Hungarian Patent Office (2008). The valuation of Intellectual Property. IP4INNO. Archived from the original on 2013-12-03. Retrieved 2013-09-08.
  3. ^ OECD Observer (2007). Policy Brief - Creating Value from Intellectual Assets (PDF). Organisation for Economic Co-Operation and Development (OECD).
  4. ^ Kamiyama, S., J. Sheehan and C. Martinez (2006). "Valuation and Exploitation of Intellectual Property". Technology and Industry Working Papers - OECD Science, OECD Publishing. 085.{{cite journal}}: CS1 maint : 복수이름 : 작성자 목록(링크)
  5. ^ Lagrost, C., D. Martin, C. Dubois and S. Quazzotti (2010). "Intellectual property valuation: how to approach the selection of an appropriate valuation method". Journal of Intellectual Capital, Emerald Group Publishing Limited. 11 (4).{{cite journal}}: CS1 maint : 복수이름 : 작성자 목록(링크)
  6. ^ 플리그너, P. D. 오로즈코 "무형자산 & 지적재산 가치평가: 다원적 관점", 2006년
  7. ^ a b 드류스, D. "IP 밸류에이션에 대한 비용 접근방식: 그것의 이용과 한계" , IP 메트릭스 지적 재산 가치 평가, 2001
  8. ^ Chaitali Ahya (2005). Intellectual Property Valuation: A Primer for Identifying and Determining Value. American Bar Association. p. 35. ISBN 978-1-59031-430-2.
  9. ^ Kamara, A, "실제 옵션 소개", CFO Forum, 2002
  10. ^ a b 예를 들어 로버트 피트켈리(1997)를 참조하십시오. 특허 가치 평가: 옵션 기반 방법과 추가 연구 가능성을 고려한 특허 평가 방법의 검토, 판사 연구소 작업 용지 WP 21/97; Markus Reitzig. 기업의 관점에서 특허와 특허 포트폴리오를 평가하는 것: 이론적 고려사항, 적용 필요성 및 향후 과제 - 데릭 L. 보즈워스와 엘리자베스 웹스터(2006)의 15장. 지적 재산의 관리. ISBN 1845421124
  11. ^ Aswath Damodaran: 가치평가에 대한 옵션 가격 결정 이론의 적용 및 옵션 가격 결정 응용; 페르난도 토레스 MSc. 개념 특허 가치 프레임워크, 특허 가치 안내서를 참조하십시오.