Friedman-Savage 유틸리티 함수

Friedman–Savage utility function

프리드먼-새비지 유틸리티 함수는 밀턴 프리드먼과 레너드 J. 새비지가 1948년 논문에서 제시한 이론에서 가정한 유틸리티 함수입니다.[1] 그들은 개인의 효용함수의 곡률은 개인이 가진 재산의 양에 따라 다르다고 주장했습니다. 이렇게 가변적으로 곡선을 그리는 효용 함수는 개인이 더 많은 재산을 가지고 있을 때(예: 복권으로) 위험을 사랑하고 더 가난할 때(예: 보험에 가입함으로써) 위험 회피를 하는 이유를 설명해 줄 것입니다. 이 기능은 사회적 도박이 반드시 사회적 도박에 미쳐버렸다는 것을 의미하지 않는 이유를 설명하기 위해 경제사 분야를 포함하여 널리 사용되었습니다.[2]

덧셈

원래 기사가 발표된 지 4년 후 프리드먼의 학생이었던 해리 마코위츠는 프리드먼-새비지 유틸리티 함수의 의미 중 일부가 역설적이라고 주장했습니다.[3] 특히, 소득이 가장 높은 사람들은 절대 위험을 감수하지 않을 것이라는 의미입니다.[clarification needed] 그의 해결책은 개인의 효용함수의 곡률을 부의 증가와 연관시키는 것이었습니다. 여기에는 개인의 "정상" 소득 수준을 결정하고, "재창조적 투자"(도박 행위로 얻는 심리적 효용)에서 얻는 효용을 통제하고, 소득의 "정상" 수준에서 초기 효용 수준과의 편차를 측정하는 것이 포함되었습니다.

참고 항목

참고문헌

  1. ^ Friedman, Milton & Savage, L. J. (1948). "Utility Analysis of Choices Involving Risk". Journal of Political Economy. 56 (4): 279–304. doi:10.1086/256692.
  2. ^ Paul, Helen Julia (2010). The South Sea Bubble: An Economic History of its Origins and Consequences. Routledge Explorations in Economic History. Vol. 49. New York: Routledge. ISBN 978-0-415-46973-9.
  3. ^ Markowitz, Harry (1952). "The Utility of Wealth" (PDF). Journal of Political Economy. 60 (2): 151–158. doi:10.1086/257177.

외부 링크


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