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docs/finance/中国金融监管体系.md → docs/finance/01-基础概念/金融监管体系.md

@@ -1,3 +1,7 @@
+???+note
+
+ 本页面介绍中国目前的监管体系，为2018年3月13日国务院机构改革之后的体系，后续根据调整更新。
+
 ## 一、一委一行两会
 
 根据国务院3月13日发布的机构改革方案，银监会和保监会合并，组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位，统一监管银行业和保险业。

docs/finance/银行机构管理.md → docs/finance/01-基础概念/银行运作简介.md

@@ -1,29 +1,33 @@
+???+note
 
-## 银行的资产负债表
+ 本页面介绍银行的运作机制，包括银行的资产负债表、银行机构的管理等
+
+## 一、银行的资产负债表
 
 要理解银行的运作，首先需要考察银行的**资产负债表**（balance sheet)，即银行的资产和负债的列表。顾名思义，这个表是平衡的，也就是说，它具有以下特征：
 
 > 总资产=总负债+所有者权益
 
 银行的资产负债表还是银行的资金来源（负债）和资金投入（资产）的列表：
 
-**1、负债**
+### 1.1 负债
 
 银行通过发行负债获取资金，因此负债是银行的资金来源，银行的主要负债包括（以工商银行的财务报表为例[^note1]）：
 
 ![](images/工银-负债.png)
 
-**2、资产**
+### 1.2 资产
 
 银行将发行负债所获取用于购买盈利性资产，银行的主要资产包括（以工商银行的财务报表为例[^note1]）：
 
 ![](images/工银-资产.png)
 
 
-**3、所有者权益**
-
+### 1.3 所有者权益
 
+所有者权益=资产-负债。权益金额是比较重要的授信参考值，一般来说，授信额度和担保额度的测算依据就是真实的权益金额。权益要么是股东投入，要么是资产增值，要么是利润积累，分别对应实收资本、资本公积、留存收益。
 
+## 二、银行的机构
 
 ## 参考资料
 

docs/finance/支付行业简介.md → docs/finance/03-支付领域/支付行业简介.md

@@ -1,4 +1,6 @@
-# 支付行业简介
+???+note
+
+ 本页面着重介绍支付行业，介绍支付牌照、支付行业的历史、支付的监管、行业的热点以及就业建议。
 
 ## 一、支付牌照的分类
 
@@ -23,9 +25,9 @@
 又称为线上牌照，这里包含了互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付这4种牌照，其中『互联网支付、移动电话支付』牌照最为普遍，而固定电话支付、数字电视支付则已经很少在使用了。
 
 主要监管条例如下：
+
 - 非银行支付机构网络支付业务管理办法 [^3]
 - 非银行支付机构条例（征求意见稿）[^4]
-
 
 **2）银行卡收单牌照：**
 
@@ -38,6 +40,7 @@
 预付卡分为『记名预付卡』和『不记名预付卡』两种，我们常见的『美容美发卡』、『健身卡』等需要登记姓名和持卡人预付充值的都是『记名预付卡』。而逢年过节作为礼品赠送的『超市购物卡』一般都是『不记名预付卡』。
 
 相关的监管条例如下
+
 - 支付机构预付卡业务管理办法 [^6]
 - 关于进一步加强预付卡业务管理的通知[^7]
 
@@ -49,7 +52,6 @@
 - 人民银行批复：跨境人民币结算业务批复
 - 国家外汇管理局：跨境外汇支付业务批复
 
-
 别小看这两个批复文件，虽然他们只是互联网支付业务的增项，但是他们审批的难度一点都不比支付业务许可小。**现有118家互联网支付公司仅有27家申请增项成功**。当然随着22年6月份后『中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知』[^8]的发出，三方支付走出去将变得更加方便和灵活。
 
 ## 二、支付行业的历史
@@ -124,12 +126,15 @@
 借助互联网金融的热潮，支付产品的连续性创新层出不穷，市场的需求也得到了充分释放。
 
 - **支付钱包，支付与金融完成打通，塑造平台闭环生态**
+
 由于支付宝增加了余额宝，支付账户的用户粘性也增加了，非常有利于打造平台自己的闭环生态。因此，很多支付公司与银行、基金公司合作推出了具有理财功能的支付钱包产品，输出给其他互联网平台来打造自己的闭环生态。
 
 - **认证支付，市场、产品、风险的进一步细分**
+
 这是将快捷和裸代扣进行包装后对外输出的产品，他是对快捷产品的进一步细分，主要体现在额度、适用场景方面对支付产品的细化。一方面来满足客户需求并控制风险，另一方面也能更好提升产品的利润。
 
 - **移动支付产品家族成型，支付宝/微信的生态价值爆发**
+
 通过支付宝、微信推出了『扫码支付、钱包支付、公众号支付、小程序支付』的系列移动支付产品，借助其良好的支付体验和强大的生态创新能力，O2O市场需求得到了充分的挖掘，也使得中国移动支付跨入了世界领先行列。
 
 **3、支付的乱象逐渐显现**
@@ -152,6 +157,7 @@
 扫码反接的出现一方面给三方提供了扫码支付的产品，让三方也享受到了微信、支付宝生态带来的红利，另一方面也开始出现鱼龙混杂的情况。巨大的市场需求催生了**四方也加入其中，通过为银行提供技术服务实际承担了代理转接清算的工作。此时灰色交易横行，市场进入了一个野蛮生长的阶段**。
 
 - **P2P存管产品，为账户托管和金融SaaS服务奠定基础**
+
 在账户产品方面，由于P2P的盛行，三方支付作为持牌机构也推出了基于支付账户的『第三方支付网贷存管』产品，以及与银行一起进行监管『网贷联合存管产品』。基于监管16年《网络借贷资金存管业务指引（暂行办法）》中P2P需要存管和备案的要求，三方也开始成为银行的技术服务商为银行提供P2P的存管服务。
 
 后来随着，监管要求P2P网贷全面清退，P2P存管这个产品也退出了历史舞台。但是，**三方以技术服务商的形式为银行提供金融科技服务的『金融SaaS服务模式』**，由于它能够帮助中小银行解决场景能力开放、客户服务响应、商户营销/拓展、大数据风控等方面的服务能力，因此这种模式依然得到了保留，在互联网电商、门店收银、平台金融、企业交易平台等方向上继续得到了发展。
@@ -203,15 +209,19 @@
 针对该通知，监管不仅仅是进行断直连和缴存工作，而是无死角的系列组合拳。
 
 - **三方断直连和集中缴存同步进行**
+
 历时一年所有第三方支付机构全部纳入了网联、银联两大三方清算体系，原先三方与银行谈判的重要筹码『备付金』也全部集中缴存到了人行的ACS账户（全称，中央银行会计核算数据集中系统账户）。
 
 - **统一清算，跨行清算全部上收到总部机构**
+
 既原先银行、银联等具有跨行清结算资质的机构，是可以由各地分支机构开展的，但是统一清算后这些跨行清算服务全部上收到了总部机构进行统一管理。对通过各地分支机构合作跨行清算的漏洞进行了封堵。
 
 - **监管上报，进行事后的穿透式监管**
+
 断直连、集中缴存、统一清算，人行只能看到资金层面的收付，并不能监控到通过业务场景端进行信息二清的情况。因此，人行要求第三方支付机构对于交易数据进行监管报送，主要报送的内容包含『所有客户账户的开户信息，客户账户的每日余额，所有账户之间的收支交易明细等』。通过人行备付金的总账与三方报送的明细，**监管通过大数据挖掘分析就可以清晰掌握通过每个人在三方开展的每一笔交易的情况，同时这些数据也成为了全民大数据的基础。**
 
 - **反洗钱全面铺开至今**
+
 断直连系列工作完成后，人行开展了持续至今的针对、三方、银行、银联等持牌机构反洗钱现场和非现场检查的工作，这里面出了系列的反洗钱措施，从支付接口、账户、资金处理、交易安全、信息保护进行了全面的清查。以2020年出45号文为例，就包含了40个摸排项，123个摸排要点。对可能遗留的、或者有疑问的业务进行了无死角的全面清查。
 
 **2、产品的变化，网联/银联标准产品成为基础**

docs/finance/利率和还款方式介绍.md → docs/loan/01-基础概念/信贷概念-利率.md

@@ -1,113 +1,13 @@
-## 还款方式
+???+note
 
-对于有信贷需求的人来说最关注的就是额度和利率，额度基本是基于申请人的收入水平来计算，而利率则和用户质量以及机构风控水平息息相关。
-
-在常见的信贷产品介绍中（某呗、信用卡分期、房贷、平台借贷、消费分期、消费贷等）都有关于还款方式和利率的说明，例如对于还款方式则有：随借随还、先息后本、等本等息、等额本金、等额本息等，对于利率则有：日利率万3、月利率0.75%、年化利率12%等。很多人在选择不同产品的时候通常是将产品说明中介绍的利率乘以相应的天数折算成年化利率进行对比（日利率_365，月利率_12），从而选择年化利率低的产品。如果采用这种方法来选择信贷产品则很可能让我们进入圈套，选择了高利率的产品而不自知，利率看似简单，实则还真不简单。
-
-在介绍利率之前我们先来介绍几个常见的还款方式，主要包括：随借随还、先息后本、等本等息、等额本金、等额本息。
-
-### 1、随借随还
-
-随借随还是指客户在获得授信额度后可以随时来支取，借出后就开始计算利息；借出后可以随时还款，还款后额度会进行恢复，一般用于银行的大额消费贷、借呗等。随借随还的贷款计算公式如下：
-
-> **总还款利息 = 贷款本金 × 日利率 × 贷款天数** 
-
-下面举个例子进行说明：
-
-> 随借随还：借款12000，借款期限12个月，月利率（ 10% / 12 ）
-> 总还利息 = 12000 * ( 10% / 365 ) * 365 = 1200
-
-### 2、先息后本
-
-先息后本是指每月支付利息，到期后归还本金，这种还款方式更适合现金流压力较大，而一定时间后才会有一笔钱进账的个人或企业使用。先息后本的计算公式如下：
-
-> **每月还款利息 = 贷款本金 × 月利率**
-
-> **总还款利率 = 贷款本金 × 月利率 × 还款月数**
-
-下面举个例子进行说明：
-
-> 先息后本：借款12000，借款期限12个月，月利率（ 10% / 12 ） 
-> 每个月应还利息 = 12000 * 10% / 12 = 100 
-> 总还利息 = 12000 * 10% = 1200
-
-### 3、等本等息
-
-等本等息是指每个月偿还的本金相等，利息也相等，一般用于银行卡现金分期或者账单分期。等本等息的贷款计算公式如下：
-
-> **每月还款本息 = 贷款本金/还款月数 + 贷款本金 × 月利率**
-
-> **总还款利息 = 贷款本金 × 月利率 × 还款月数**
-
-下面举个例子进行说明：
-
-> 等本等息：借款12000，借款期限12个月，月利率（ 10% / 12 ） 
-> 每个月应还本金 = 12000 / 12 = 1000 
-> 每个月应还利息 = 12000 * 10% / 12 = 100 
-> 每个月应还本息 = 1000 + 100 = 1100 
-> 总还利息 = 12000 * 10% = 1200
-
-### 4、等额本金
+ 本页面介绍利率相关知识，包括APR、IRR、LPR等概念的介绍。
 
-等额本金是指在贷款期内每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息。其特点就是，每期所还本金相等，利息逐月减少（根据剩余未还本金计算），总还款额逐月递减。等额本金是住房贷款的两种常见还款方式之一，其贷款计算公式如下：
+## 一、APR和IRR
 
-> **每月还款本息 = 贷款本金/还款月数+(贷款本金 - 已归还本金) × 月利率**
-
-> **总还款利息 = 贷款本金 × 月利率 × （还款月数 + 1）/ 2**
-
-下面举个例子进行说明：
-
-> 等额本金：借款12000，借款期限12个月，月利率（ 10% / 12 ） 
-> 每个月应还本金 = 12000 / 12 = 1000 
-> 第1个月应还利息 = 12000 * 10% / 12 = 100 
-> 第2个月应还利息 = ( 12000 - 1000 ) * 10% / 12 = 91.67 
-> ... 
-> 第N个月应还利息 = ( 12000 - 1000 * ( N-1 ) ) * 10% / 12 
-> ... 
-> 第12个月应还利息 = ( 12000 - 1000 * 11 ) * 10% / 12 = 8.33 
-> 总还利息 = 12000 * 10% / 12 * ( 12 + 1 ) / 2 = 650
-
-### 5、等额本息
-
-等额本息是指在贷款期内每月按相等的金额偿还贷款本息，其中利息逐月递减，本金逐月递增。其特点就是，由于每月的还款额相等，因此，在贷款初期每月的还款中，剔除按月结清的利息后，所还的贷款本金就较少；在贷款末期每月的还款中，剔除按月结清的利息后，所还的贷款本金就较多。等额本息是住房贷款的两种常见还款方式之一，其贷款计算公式如下：
-
-$$每月还款本息=\frac{贷款本金×月利率×(1+月利率)^{还款月数}}{(1+月利率)^{还款月数}−1}$$
-
-$$第m期剩余还款本息=贷款本金 ×(1+月利率)^m-\frac{每月还款本息×[(1+月利率)^{还款月数}-1]}{月利率}$$
-
-> **总还款利息 = 每月还款本息 × 还款月数 - 贷款本金**
-
-下面举个例子进行说明：
-
-> 等额本息：借款12000，借款期限12个月，月利率（ 10% / 12 ） 
-> 每个月应还本息 = 1055 
-> 第1个月还款利息 = 12000 * 10% / 12 = 100 
-> 第1个月还款本金 = 1055 - 100 = 955 
-> ... 
-> 第12个月还款利息 = 9 
-> 第12个月还款本金 = 1046 
-> 总还利息 = 1055 * 12 - 12000 = 660
-
-### 6、小结
-
-看完上面 这些还款方式的介绍我们来做个小结，看看相同的贷款本金和利率下，不同方式的总还利息之间的差别：
-
-> 随借随还：应还利息 1200 
-> 先息后本：应还利息 1200 
-> 等本等息：应还利息 1200 
-> 等额本金：应还利息 650 
-> 等额本息：应还利息 660
-
-从应还利息上来看，等额本金和等额本息的还款方式所还利息最少，随借随还、先息后本、等本等息还款方式所还利息相同，同样标着月利率（ 10% / 12 ），怎么不同还款方式所还利息差别这么多。从所还利息角度来看，这是不是说明等额本金的利息最低，随借随还、先息后本和等本等息的还款方式利息最高？
-
-想要弄清楚这个问题，就要先了解名义利率APR和实际利率IRR之间的差别，且继续往下看 。
-
-
-## 理解利率
+对于有信贷需求的人来说最关注的就是额度和利率，额度基本是基于申请人的收入水平来计算，而利率则和用户质量以及机构风控水平息息相关。
 
-聊完了还款方式，有没有觉得不同的还款方式差别很大，下面我们再来谈谈利率[^note1]。
 
-### 1、名义利率APR
+### 1.1 名义利率APR
 
 APR(Annual Percentage Rate)，即年化利率，又称名义利率,是指一年内对贷款计息时，对外给出的年利率，年利率 = 息费之和 / 借款本金。
 
@@ -121,7 +21,7 @@ APR(Annual Percentage Rate)，即年化利率，又称名义利率,是指一年
 | 等额本金 | 12,000 | 650 | 5.42% |
 | 等额本息 | 12,000 | 660 | 5.50% |
 
-### 2、真实利率IRR
+### 1.2 真实利率IRR
 
 IRR(Internal Rate of Return)，即内部收益率，也称为真实利率，是指借款现值总金额与偿还本息现值总金额相等时，净现值（Net Present Value, NPV）等于0时的折现率。由于货币有时间价值，后期获得的回报需要用一定的利率折现，这样不同时间点的收益全部折现到当前时间点，再做一个总和，即“净现值”。
 
@@ -169,7 +69,7 @@ IRR是和NPV紧密相连的，其计算公式过于复杂，这些就不具体
 
 从 IRR 角度来看，等额本金、等额本息和先息后本的真实利率IRR都为10%，但是等额本金和等额本息的名义利率APR明显更低。
 
-### 3、 等额本金和等额本息利率的讨论
+## 二、 等额本金和等额本息利率的讨论
 
 对比等额本金和等额本息两种还款方式，它们IRR相等，但是等额本金的APR更低，那是不是说明等额本金更节省利息呢？
 
@@ -183,14 +83,18 @@ IRR是和NPV紧密相连的，其计算公式过于复杂，这些就不具体
 
 在实际产品利率的宣传过程中，针对采用等额本息、等额本金作为还款方式的房贷，宣传的利率往往是较高的真实利率 IRR，而对于一些采用等本等息作为还款方式的消费分期产品，宣传的利率往往是更低的年化利率 APR，大都报低实高，因此在选择信贷产品的时候，一定要仔细计算真实利率 IRR，以免上当受骗。
 
-### 4、贷款市场报价利率LPR
+## 三、贷款市场报价利率LPR
 
 LPR报价行现由18家商业银行组成，报价行应于每月20日（遇节假日顺延）9时前，按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价。全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个期限品种。
 
 发布时间： 每月20日（遇节假日顺延）上午9时30分。
 
 借贷行为发生在2019年8月20日之前的，可参照原告起诉时一年期贷款市场报价利率四倍确定受保护的利率上限。[^note3]
 
+## 四、贷款市场报价利率LPR
+
+
+## 参考资料
 
 [^note1]:信贷业务中的利率介绍（ APR 和 IRR ）- 知乎: https://zhuanlan.zhihu.com/p/161405128
 [^note2]:如何通俗地理解内部收益率（IRR）？ - 知乎: https://www.zhihu.com/question/23193517/answer/219612734